50歳からの資産運用 ファンド 【BM CAPITAL vs セゾン】注目ファンドの評判は?資産運用で話題の投資先を徹底比較

【BM CAPITAL vs セゾン】注目ファンドの評判は?資産運用で話題の投資先を徹底比較

個人での資産運用機運が高まり日本でも様々なファンドが注目を集めるようになってきました。
一方で、ファンドについての情報がなかなか得られず、口コミや評判を気にする人たちにとっては悩ましい状況が続いています。
そこで今回は、当サイトのランキングでも1位と2位にあたる「BM CAPITAL」と「セゾン資産形成の達人ファンド」を徹底比較していきます。

ファンド
最終更新日:2018年10月04日

ヘッジファンドの口コミ・評判を知るのは難しい

 

日本でも個人が資産運用をすることが当たり前になってきました。

株や債券、投資信託を持っている人は意外と少なく無いですし、NISAなどの制度を活用してより積極的に運用をして副収入を得ようとしている人も増えてきています。

 

このように資産運用をする人が増える中で、最近少しずつ耳にするようになっているのが、ファンド(ヘッジファンド)での運用です。

ファンドで運用することが少しずつ一般的になっている一方で、特に私募型のヘッジファンドはネットなどから得られる情報が乏しく、口コミや評判を知ろうと思ってもなかなか調べきれないのが現状です。

 

そこで今回は、皆さんが出資を検討する際の参考になるよう、特に話題になることが多い2つのファンド「BM CAPITAL」「セゾン資産形成の達人ファンド」(当サイトのランキングでも1位と2位)を徹底比較したいと思います。

 

 

BM CAPITAL vs セゾン資産形成の達人ファンド

 

注目ファンドの「BM CAPITAL」と「セゾン資産形成の達人ファンド」ですが、ランキングの1位と2位とはいえ、その性質やおすすめできるポイントなどは大きく異なります。

一口に「良い」とは言っても、その本質は全くの別物なのです。

そこで今回は

・戦略
・契約形態/スキーム
・最低出資金
・パフォーマンス(実績)
・公開情報

の5つの観点でこの2つのファンドを比較してみたいと思います。

 

 

【戦略】バリュー投資のBM、分散投資のセゾン

BM CAPITALでは、バリュー投資を主な戦略としているようです。

バリュー投資とは、企業の本質的な価値を一つ一つ見極め(算出し)、価値と価格(株価)を比較した上で投資をしていくというものです。

本質的な価値を投資判断の基準としており、ファンダメンタルズ分析を基礎としていることがわかります。

 

一方でセゾンでは、世界中の市場のあらゆる業種に対しての分散投資を行なっています。

分散投資のメリットとして、ある一部分が倒れても(損を出しても)他の部分で補填できるという点が挙げられます。

つまり一つ一つの企業・業種を評価するのではなく、損失を回避するような“仕組み”を活用するというものです。

 

BM CAPITALは企業の評価を重視し、セゾンは運用の技法で勝負しているということがわかります。

 

 

【契約形態/スキーム】市場直結のBM、ファンド・オブ・ファンズのセゾン

BM CAPITALはファンドと直接契約し、その契約したファンド(BM CAPITAL)が直接市場で株取引を行うようです。

つまり、間に仲介業者や中間組織などを挟むことなく、全て自前でやっているということになります。

全て自前でやるということは、その分余計なコスト(中間手数料)がかからないということであり、よりシンプルでストレートなスキームであると言えるでしょう。

 

一方で、セゾンファンド・オブ・ファンズ形態であり、実際に運用を行うのは契約をするセゾンではありません。

運用先のファンドは、セゾン独自の条件によって選別されておりますが、セゾンだけでなく、運用先のファンドにも手数料を支払うことになり、二重コストは避けられません。

参考:セゾン資産形成の達人ファンド|積立投資・つみたてNISA(積立NISA)ならセゾン投信
https://www.saison-am.co.jp/fund/master/

 

セゾン自体が運用するよりも質の高い運用が期待できる場合もありますが、より大きなプロの力を活用するために、段階的に投資する先がセゾンだと考えればよいでしょう。

 

BM CAPITALは全て自前でシンプルなスキームであり、セゾンは中間コストをかけて段階的な構造になっているが、それぞれの役割ごとに組織を分けているスキームであると言えます。

 

 

【最低出資金】1,000万円のBM、月々5,000 円のセゾン

BM CAPITALでは原則1,000万円が最低出資金として設定されているようです。

私募型のヘッジファンドとしては比較的低い(それでも一般的には大金ですが)最低出資金が設定されており、ファンドとしてもまだ小規模〜中規模程度(数十億〜100億円程度)であると推察できます。

※あくまで筆者の個人的な見解です。

 

一方でセゾンでは、月々5,000円からの積立投資ができるようです。

この金額は誰でもはじめやすく、広く一般に向けた投資商品であるということがわかります。

実際、投資家の数(口座開設数)は11万人を超えているようで、資産総額も約600億円にまで膨れ上がっています。

平均すると50~60万円程度の資金を運用しているということになり、一人当たりの投資のハードルも低いと言えるでしょう。

 

まとめると、BM CAPITALはまとまった資金のある少人数向けで、セゾンが広く一般に解放されたハードルが低いものと言えます。

 

 

【パフォーマンス(実績)】常に年10%のBM、10年で2倍のセゾン

あくまでもファンドが公開している情報ですが、BM CAPITALは設定以来常に年10%以上の利回りを記録しているようです。

直近4年で資産を2倍以上にしているということは、平均すると年18~20%程度のパフォーマンスであると算出できます。

また、マイナスになった(損失を出した)年が一度もないいう実績も驚異的です。

参考:BM CAPITAL | https://bmcapital.jp/bm/

 

一方でセゾンでは、直近一年で+14.38%のパフォーマンスを記録しています。

ここ2年程度は順調な運用をしているようですが、設定以来の実績を見てみると、資産が横ばいの時期やマイナスになってしまっている年もあるようです。

参考:運用状況・レポート|セゾン資産形成の達人ファンド|積立投資・つみたてNISA(積立NISA)ならセゾン投信
https://www.saison-am.co.jp/fund/master/status.html

 

つまり、セゾンはボラティリティが高い(振れ幅が大きい)とも言えます。

長い目(10年)で見ると資産を2倍程度には増やしていますが、タイミング良く投資できれば大きな儲けが期待できる一方で、時期を外すと損をしてしまうことがあるかもしれません。

 

 

【公開情報】問い合わせて確認するBM、HPに公開されているセゾン

BM CAPITAL公開されている情報があまり多くありません。

当記事のようにBM CAPITALについて独自にまとめている記事はありますが、公式に公開されている情報は以下のような簡易ページに限られます。

参考:BM CAPITAL | https://bmcapital.jp/bm/

 

これは、BM CAPITAL独立系ヘッジファンドであり私募であることと関係しているためでしょう。

限られた投資家のみが知り得る情報をむやみに公開しないことで秘匿性と投資家への価値を高めているのだと考えられます。

 

ただし、完全に情報を制限しているわけではなく、直接アクセスすればきちんと説明を受けられるようです。

具体的な手数料や過去の実績なども、対面であれば教えてくれるかもしれないので、興味のある人は問い合わせて確認することをオススメします。

 

一方で、セゾンはHPも充実しており、細かく様々な情報が公開されています。

参考:セゾン資産形成の達人ファンド|積立投資・つみたてNISA(積立NISA)ならセゾン投信
https://www.saison-am.co.jp/fund/master/

 

投資戦略や過去の実績だけでなく手数料や目論見書といった細かい情報まで全て公開されています。

これは広く一般に募集をかけているからこそと言えるでしょう。

 

一方で、すでに情報が公開されている分、問い合わせて担当者と直接話をしたところで、資料(HPやパンフレットなど)以上の情報は出てこないかもしれません。

BM CAPITALはそもそも対面で個別に説明することが前提となっているため、自分で調べきれない・何から確認して良いかわからないという人にも丁寧に説明してくれるかもしれません。

 

 

【まとめ】本格派のBM、誰でも始めやすいセゾン

 

ここまで比較してきた情報をまとめると以下のようになります。

BM CAPITAL セゾン資産形成の達人ファンド
戦略 バリュー投資
(本質的な価値に注目)
世界への分散投資
(仕組み的にリスクを分散)
契約形態
/スキーム
直接契約で全て自前で運用
(シンプル)
機能ごとに組織を分化
(ファンド・オブ・ファンズで複雑)
最低出資金 1,000万円 月々5,000円の積立投資
パフォーマンス
(実績)
常に年10%以上
年単位でのマイナスはない
安定的で堅実な実績
長い目で見ればプラス
ボラティリティ(振り幅)は大きい
当たれば大きく、外せば損
公開情報 限られた情報のみ公開
詳しくは問い合わせて確認
細かいことまで全て公開
自分で細かく調べて確認する必要あり

 

この一覧で確認してもわかるように、BM CAPITALの方はある程度まとまった最低出資金も必要な上、自分で問い合わせるなどしなければならない一方でより高い実績に繋がっているように感じます。

一方で、セゾンは情報にもリーチしやすく5,000円という少ない資金でも始められる手軽な運用と言えるでしょう。

BMと比較するとパフォーマンスにばらつきがあるようにも感じますが、それでも広く募集をかけているファンドとしては十二分な実績を残していると言えます。

 

“とりあえず”運用を始めてみたいという人はセゾン

ある程度の経験や資金があり本格的に運用をしていきたいという人はBM CAPITALがおすすめと言えるかもしれません。

 

BM CAPITAL

■ 会社名:ビーエムキャピタルマネジメント合同会社
■ 所在地:〒106-0032 東京都港区六本木7-18-1
■ 最低出資額:1,000万円
■ 主な投資戦略:バリュー投資、アクティビスト投資
■ URL:https://bmcapital.jp/bm/

 

セゾン資産形成の達人ファンド

■ ファンド名:セゾン資産形成の達人ファンド
■ 最低出資額:5,000円以上1円単位
■ 主な投資戦略:ファンド・オブ・ファンズ型の分散投資
■ URL:https://www.saison-am.co.jp/lp/

 

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このようにファンドの魅力・オススメ度というのは、その人の置かれている状況や運用に求めるものによって変わってきます。

当サイトでは、様々なタイプのファンドをランキング形式で紹介しています。ファンド選び/探しの際には是非参考にしてみてください。

 

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